Die dreijährige Katastrophenanleihe von Blue Danube Ltd., einer in Bermuda gegründeten Zweckgesellschaft, wurde in zwei Tranchen von je 120 Millionen US-Dollar emittiert. Sie bietet Anlegern je nach Tranche eine Marge von 6,00 bzw. 10,75 Prozent zuzüglich der Rendite der als Sicherheit verwendeten Anlagen. Unter Verwendung eines industrieschadenbasierten Triggers transferiert die Anleihe Risiken aus Hurrikanereignissen in den USA, der Karibik und Mexiko sowie Erdbebenereignissen in den USA und Kanada an Investoren im Kapitalmarkt. Die Rating-Agentur Standard & Poor's bewertete die Class A-Tranche mit "BB+ (SF)" sowie die Class B-Tranche mit "BB- (SF)". Beide Tranchen waren bei der Platzierung deutlich überzeichnet, so dass die Allianz das ursprünglich angekündigte Volumen von 100 Millionen US-Dollar pro Tranche auf das finale Volumen von jeweils 120 Millionen US-Dollar aufstockte.
Allianz platziert Katastrophenanleihe im Rahmen von neuem Blue Danube-Programm
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Mit der ersten Blue Danube-Emission ersetzt die Allianz teilweise auslaufenden Schutz aus dem Blue Fin-Programm. Zusätzlich bietet die Transaktion neue Deckungskomponenten: Indem sie neben US Risiken auch Erdbeben in Kanada sowie Hurrikan in der Karibik und Mexiko absichert, verbrieft sie Risiken, die Kapitalmarktanlegern bislang selten in Form von Katastrophenanleihen angeboten wurden.
"Mit der Erweiterung des von Blue Danube Series 2012 gedeckten Risikospektrums können wir den Anforderungen unseres Risikomanagements noch besser gerecht werden und den Schutz aus Katastrophenanleihen enger mit anderen Deckungsformen verzahnen", erläutert Olaf Novak, CRO der Allianz Re. Die Rückversicherungseinheit der Allianz SE ist für die Strukturierung der Transaktion im Auftrag der Allianz Group verantwortlich.
Die Allianz hat innerhalb der letzten fünf Jahre regelmäßig Katastrophenanleihen platziert und somit ihr Engagement in allen Märkten zur Absicherung von Naturkatastrophen bekräftigt.
Diese Aussagen stehen, wie immer, unter unserem Vorbehalt bei Zukunftsaussagen, der Ihnen hier zur Verfügung gestellt wird.
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