Erwerb der Minderheiten in wichtigen Gesellschaften der Allianz Gruppe

Die Allianz wird den Aktionären ein öffentliches Erwerbsangebot unterbreiten mit dem Ziel, alle ausstehenden AGF Aktien zu erwerben. Allianz bietet 87,5 Euro in bar und 0,25 Allianz Aktien (mit 2006er Dividende) je AGF Aktie (mit 2006er Dividende). Als Grundlage dient der Allianz Schlusskurs vom 16. Januar 2007. Dies entspricht einem Wert von 126,43 Euro für eine AGF Aktie und stellt eine Prämie von 19,1 Prozent über dem durchschnittlichen AGF Kurs der vergangenen sechs Monate dar.

Der Verwaltungsrat der AGF begrüßt die geplante Transaktion und hat positiv auf die Ankündigung reagiert. Um eine vollständige Übernahme der AGF zu erzielen, plant die Allianz direkt im Anschluss an das Erwerbsangebot einen Squeeze-Out oder eine grenzüberschreitende Verschmelzung von AGF auf Allianz. Das exakte Umtauschverhältnis in einer potenziellen Verschmelzung könnte für die AGF Aktionäre weniger vorteilhaft sein als die Bedingungen des Erwerbsangebots, da das Umtauschverhältnis auf Basis des inneren Werts beider Unternehmen berechnet werden muss [Methode nach IDW S1].

Darüber hinaus wird der Vorstand der Allianz Deutschland AG (ADAG), der deutschen Holding-Gesellschaft der Allianz Lebensversicherungs-AG, ein öffentliches Barangebot für die noch im Streubesitz befindlichen 9 Prozent der Allianz Leben Aktien bekannt geben, um 100-prozentiger Eigentümer von Allianz Leben zu werden. Die ADAG wird 750 Euro pro Allianz Leben Aktie bieten. Dies entspricht einer Prämie von 19,9 Prozent über dem durchschnittlichen Aktienkurs der Allianz Leben in den vergangenen sechs Monaten.

Michael Diekmann, Vorstandsvorsitzender der Allianz SE, sagte: "Mit der Umwandlung der Allianz in eine Gesellschaft europäischen Rechts (SE) haben wir klar unterstrichen, dass Europa unser Heimatmarkt ist. Die angestrebte Übernahme der im Streubesitz befindlichen Aktien der AGF und der Allianz Leben ist daher der nächste logische Schritt nach der Integration der RAS in die Allianz. Dies wird uns helfen, eine noch effizientere Plattform zu etablieren, um unsere europäischen Kunden besser zu bedienen und unser operatives Geschäft weiterhin profitabel zu gestalten."

Die Transaktionen werden die Stellung der Allianz sowohl in ihren Kernmärkten als auch in ihren Kerngeschäftsfeldern stärken. AGF ist ein sehr attraktives Unternehmen, das über die vergangenen Jahre hinweg gute Ergebnisse erzielt hat. Darüber hinaus ist die AGF schon heute ein wichtiger Teil der Allianz: AGF trägt mit 16,3 Prozent zum Prämienvolumen im Bereich Lebens- und Krankenversicherung und mit 20,4 Prozent zum Prämienvolumen in der Schaden- und Unfallversicherung bei. Allianz Leben ist Deutschlands Lebensversicherer Nr. 1 und trägt mehr als 25 Prozent zum weltweiten Prämienvolumen im Segment Leben der Allianz Gruppe bei. Sowohl AGF als auch Allianz Leben arbeiten an der Entwicklung europäischer Rentenprodukte und sehen große Wachstumschancen in diesem Bereich.

Die Transaktionen werden den Minderheitenerwerb in den größten Geschäftseinheiten der Allianz vervollständigen. Durch diesen Schritt wird sich die Allianz, über Regionen und Geschäftsfelder hinweg, noch effizienter aufstellen können. Die Allianz muss kein Pflichtangebot für Euler Hermes abgeben, da Euler Hermes nach französischem Wertpapierrecht keinen wesentlichen Teil der Aktiva der AGF darstellt, und da AGF bereits von Allianz kontrolliert wird. Die Allianz hat auch nicht die Absicht, ein freiwilliges Angebot für die ausstehenden Anteile an Euler Hermes abzugeben.

"Der Zusammenschluss bietet den AGF Aktionären die Gelegenheit, an den weltweiten Wachstumsaussichten der Allianz Gruppe teil zu haben. Sie bekommen die Möglichkeit, Aktien an einem integrierten Finanzdienstleister zu halten, der über alle Geschäftsbereiche gut aufgestellt ist. Die weitere Reduzierung der Komplexität wird darüber hinaus dazu beitragen, unser Sustainability-Programm leichter umzusetzen", sagte Jean-Philippe Thierry, Chairman and CEO der AGF und Vorstandsmitglied der Allianz SE.

"Der Erwerb der Minderheitsanteile der Allianz Leben ist der logische Schritt in der organisatorischen Aufstellung der Allianz Deutschland AG. Von der vereinfachten Corporate Governance werden auch die Kunden profitieren," sagte Gerhard Rupprecht, Vorstandsvorsitzender der ADAG.

Die Allianz geht davon aus, das tatsächliche Erwerbsangebot für AGF bis Ende Februar 2007 bei den zuständigen Aufsichtsbehörden einzureichen.

Die erforderliche Bargegenleistung der beiden Transaktionen in Höhe von ungefähr 7,5 Milliarden Euro wird voraussichtlich durch interne Mittel der Allianz Gruppe finanziert.

AGF hält starke Marktpositionen in den großen europäischen Märkten der Allianz. Frankreich (Nr. 3 Schaden/Unfall, Nr. 8 Leben); Spanien über ihre 48,3 Prozent Beteiligung an Allianz Seguros (Nr. 3 Schaden/Unfall, Nr. 12 Leben); Niederlande (Nr. 6 Schaden/Unfall, Nr. 10 Leben); Belgien (Nr. 7 Schaden/Unfall, Nr. 7 Leben). Darüber hinaus ist AGF in den Wachstumsmärkten Südamerikas, dabei besonders in Brasilien, Venezuela, Kolumbien und Argentinien, sowie im Mittleren Osten (Libanon und Ägypten) und Afrika vertreten. AGF hält 70,77 Prozent an Euler Hermes, einem weltweit führenden Anbieter von Kreditversicherungen mit einem Marktanteil von 34 Prozent. Mondial Assistance, der weltweite Marktführer von Assistance- und Reiseversicherungen, ist zu jeweils 50 Prozent im Besitz von AGF und Allianz.

Allianz Leben ist Deutschlands Lebensversicherer Nr. 1. Mit über 11 Millionen Verträgen und einem Marktanteil von 23,5 Prozent im Neugeschäft ist Allianz Leben der deutsche Marktführer in der privaten und betrieblichen Altersversorgung. Mit Kapitalanlagen von über 126 Milliarden Euro ist Allianz Leben einer der größten Anleger der Lebensversicherungsbranche.

Durch Umwandlung in eine SE ist die Allianz bisher ein in Europa einzigartiger Anbieter unter führenden Financial Services Providern. Mit einer Präsenz in mehr als 70 Ländern und mit über 177 000 Mitarbeitern bietet die Allianz SE ihren mehr als 60 Millionen Kunden weltweit ein umfangreiches Angebot in den Bereichen Schaden-/Unfallversicherung, Lebens- und Krankenversicherung, Bankgeschäft und Asset Management.

Das Angebot unterliegt der Zustimmung durch die französische Autorité des marchés financiers (AMF). Ein Angebotsdokument, das der AMF zur Genehmigung vorzulegen ist, wird noch veröffentlicht.

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Vorbehalt bei Zukunftsaussagen

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