Die Akquisition beinhaltet die vollständige Übernahme (100 Prozent) der Comsa Emte Anteile an drei Konzessionen, zwei davon werden im Zusammenhang mit der Metro-Linie 9 in Barcelona; eine andere für die Metro-Linie Ligero Oeste in Madrid vergeben. Die Metrolinien sind bereits in Betrieb und generieren eine solide Rendite.
Die langfristigen Konzessionen basieren im Wesentlichen auf Verfügbarkeitsentgeltregelungen. Dabei beträgt die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit 26 Jahre. Die Parteien haben vertraglich vereinbart, den Kaufpreis geheim zu halten.
„Diese Transaktion zeigt den Wert, den Bastion generieren kann, indem es sein großes Beziehungsnetzwerk und seine Investmenterfahrung nutzt, um Anlagechancen zu finanzieren und zu realisieren. Diese passen gut zu seiner Investmentstrategie solide Infrastrukturanlagen zu erwerben, die vorhersehbare langfristige Cash Flows sichern", so Ron Lepin, Managing Partner bei Bastion.
„Mit dieser Investition fördern wir den so wichtigen öffentlichen Nahverkehr für die spanischen Metropolen Madrid und Barcelona. Zusammen mit Bastion, den anderen Anteilsinhabern und den Lizenzgebern werden wir für die Optimierung der betrieblichen Prozesse, Operational Excellence, und die Kundenzufriedenheit sorgen", so Christian Fingerle, Chief Investment Officer und zuständig für die Infrastrukturinvestitionen bei Allianz Capital Partners. „Auf Grundlage unserer Kapitalstärke und der langfristigen Ausrichtung sind wir daran interessiert, unsere Investmenttätigkeit am spanischen Markt auszubauen."
„Der Verkauf von diesen Infrastrukturbeteiligungen trägt zur Entschuldungsstrategie der Gruppe bei, damit sie ihre Entwicklung in den Schlüsselbereichen der Infrastruktur, dem Hoch- und Tiefbau sowie dem Eisenbahnbau vorantreiben kann, und das sowohl am inländischen als auch am ausländischen Markt", erläutert Jorge Miarnau, Präsident von Comsas Emte.
Rubicon Infrastructure Advisors fungierte als Finanzberater in dieser Transaktion für Comsa Emte. BBVA Corporate Finance beriet ACP und Bastion. Als Rechtsberater waren Cuatrecasas, Gonçalves Pereira für Comsa Emte und Uria Menendez für ACP und Bastion tätig.